Küresel finans piyasaları, tahvil getirilerindeki tırmanış ve merkez bankalarının sıkılaşma adımlarının yarattığı baskı altında haftanın son işlem gününde dalgalı bir seyir izledi. Bir önceki seansta yüzde 2’ye yakın değer kaybeden ons altın, toparlanma çabasıyla yüzde 0,6 artarak 4.342 dolar seviyesine yükseldi. Dolar endeksi ise faiz artışı beklentileriyle bir haftanın en yüksek seviyelerine yakın seyrederek gücünü korudu.
Değerli metaller, tırmanan jeopolitik risklerin sağladığı güvenli liman talebi ile getiri sağlamayan varlıkları elde tutma maliyetini artıran yüksek tahvil faizleri arasında dengelenmeye çalışıyor.
Tahvil faizleri ve dolarda güçlü duruş
Piyasalardaki ana baskı unsurlarından biri olan ABD tahvil faizlerinde hareketlilik sürdü. ABD 10 yıllık tahvil faizi gün içinde yüzde 4,979 ile yaklaşık son üç yılın zirvesini test ettikten sonra petroldeki hafif geri çekilmeyle yüzde 4,946 seviyesine indi. İki yıllık tahvil getirileri ise yüzde 4,5961 ile 14 ayın en yüksek düzeyini gördü.
Döviz piyasasında dolar endeksi 99,09 puanda yatay bir seyir izlerken; euro 1,161 dolara geriledi, sterlin ise İngiltere’den gelen güçlü büyüme verisinin desteğiyle 1,352 dolara çıktı. Japon yeni karşısında 154,22 seviyesine çekilen dolar, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) gelecek hafta 25 baz puanlık faiz artırımına gidebileceği yönündeki beklentilerle sınırlı bir geri çekilme yaşadı.
Borsalarda ayrışma: Avrupa toparlanıyor, Asya geriledi
Avrupa borsaları, Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı sonrası gördüğü iki ayın dip seviyesinden sınırlı da olsa toparlanma kaydetti. Gösterge STOXX 600 endeksi yüzde 0,4 artışla 638,63 puana çıksa da, yükselen enerji maliyetleri nedeniyle son iki ayın en sert haftalık kaybına doğru ilerlemeyi sürdürdü.
Asya piyasalarında ise satış baskısı derinleşti. Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini izleyen MSCI endeksi yüzde 1,5 değer kaybederken, Tokyo Borsası’nda Nikkei endeksi yüzde 1,9 düşüşle kapandı. Avustralya’da üç yıllık tahvil faizi yüzde 5,047 ile 15 yılın, Japonya’da 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 2,97 ile 31 yılın zirvesine tırmandı.
Petrol fiyatları enflasyon endişesini tetikliyor
Brent petrolün varil fiyatı, Hürmüz Boğazı ve Kızıldeniz’deki tedarik risklerinin etkisiyle gün içinde 109,97 dolarla dört ayın zirvesini gördükten sonra 105,90 dolara gevşedi. Petrolün haftalık bazda yüzde 10’a yakın prim yapması, enflasyon beklentilerini yeniden alevlendirdi. Piyasa aktörleri, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bir sonraki toplantıda faiz artırma olasılığını yüzde 67 olarak fiyatlarken, gözler netleşecek para politikası rotası için ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verilerine çevrildi.
